Utöva aktieoptioner Att utöva ett optionsprogram innebär att du köper emittentrsquos stamaktie till det pris som fastställs av optionen (bidragspris), oavsett stockrsquos-priset vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet. Se Om aktieoptioner för mer information. Tips: Att utöva dina aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Skatteeffekterna kan variera mycket, var noga med att konsultera en skatterådgivare innan du utövar dina optioner. Val när du utövar aktieoptioner Vanligtvis har du flera val när du utövar dina aktieoptioner: Håll dina aktieoptioner Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja alternativets långsiktiga karaktär och vänta till Utöva dem tills marknadspriset på emittentens lager överstiger ditt bidragspris och du känner att du är redo att utöva dina optioner. Kom bara ihåg att aktieoptionerna löper ut efter en viss tid. Optionsoptionerna har inget värde efter att de löpt ut. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: yoursquoll försena eventuella skatteeffekter tills du utövar dina aktieoptioner och den potentiella uppskattningen av beståndet, vilket ökar vinsten när du utövar dem. Initiera en övnings-och-innehavstransaktion (kontant-till-lager) Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och håll sedan lagret. Beroende på vilken typ av alternativet du kan behöva deponera kontanter eller låna på marginal med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och eventuella avgifter och skatter (om du är godkänd för marginalen). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Inleda en övning-och-sälj-till-täckningstransaktion Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt aktiebolag, så sälj bara tillräckligt mycket av bolagets aktier (samtidigt) för att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter Och avgifter. Intäkterna du erhåller från en övning-och-sälja-till-täcka transaktion kommer att vara aktier av aktier. Du kan få ett restbelopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Förmågan att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Inleda en övnings-och-säljtransaktion (kontantlös) Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsoptionsplan hanteras av Fidelity, kan du utöva ditt aktieoption för att köpa ditt aktiebolag och sälja de förvärvade aktierna på samma sätt Tid utan att använda egna pengar. Intäkterna du erhåller från en övnings-och-säljande transaktion är lika med det faktiska marknadsvärdet av aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklaravgift och eventuella avgifter (din vinst). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: kontanter (intäkterna från din övning) möjligheten att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt Fidelity-konto. Tips: Känn utgångsdatumet för dina aktieoptioner. När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieoption Övning Diskvalificerad disposition ndash Aktier sålda före angiven väntetid Antal optioner: 100 Bidragspris: 10 Verkligt marknadsvärde vid utnyttjande: 50 Rättvis marknadsvärde vid försäljning: 70 Handelstyp: Övning och håll 50 När dina aktieoptioner Väst den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier. Aktiekursen är 50. Dina optioner kostar 1.000 (100 optionsoptioner x 10 bidragspris). Du betalar aktieoptionspriset (1000) till din arbetsgivare och får 100 aktier i ditt mäklarkonto. Den 1 juni är aktiekursen 70. Du säljer dina 100 aktier till det aktuella marknadsvärdet. När du säljer aktier som erhölls genom en optionsoptionstransaktion måste du: Meddela din arbetsgivare (detta skapar en diskvalificerad disposition) Betala vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan bidragspriset (10) och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för träningen ( 50). I det här exemplet är 40 en andel eller 4000. Betala kapitalvinstskatt på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet (50) och försäljningspriset (70). I detta exempel 20a dela eller 2.000. Om du hade väntat att sälja dina aktieoptioner i mer än ett år efter det att aktieoptionerna utövas och två år efter beviljandet, skulle du betala realisationsvinster i stället för vanlig inkomst på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Nästa stegMatt Dickstein Matt Dickstein Tidig övning för din företags aktieoptionsplan Av Matt Dickstein Se rätt meny för fler artiklar Jag frågas ofta om en tidig övningsavsättning ska ingå i en aktieoptionsplan för company8217s. Många skatterådgivare rekommenderar en tidig övningsutrymme. Många juridiska rådgivare är emot det. Min erfarenhet har lett mig till denna slutsats: Tidig träning kan vara värdefull för en företags optionsmöjligheter, men oftast bara i början av starten. Vad är tidig träning En tidig träningstilldelning fungerar som följer. Let8217s säger att en nyckelanställd eller konsult beviljas 100 000 optioner med ett lösenpris på 1 per aktie, som uppgår till 25 i slutet av varje år i 4 år. En premieutnyttjande i optionsprogrammet skulle göra det möjligt för optionstagaren att omedelbart köpa alla 100 000 aktier, även om den optionerade bara kommer att placera i 25 000 aktier per år. Bolaget förbehåller sig rätten att återköpa optionsrätterna oförskjutna aktier enligt optionsoptionsplanen. Vanligtvis kommer bolaget att återköpa aktier om den valmöjlige sätter sitt förhållande till bolaget före aktierna. Detta innebär att bolaget, enligt tidigare exempel, kunde återköpa 100 av aktien om förhållandet slutar före utgången av år 1, 75 före utgången av år 2 och så vidare. Återköpspriset för outnyttjade aktier är lika med det ursprungliga lösenpriset, så optionsinnehavaren har ingen möjlighet att realisera vinst på de outnyttjade aktierna. Medarbetare eller Konsultperspektiv. För anställd eller konsult kan det vara smart att utnyttja en tidig övningsutrymme. Den grundläggande orsaken är att om bolaget växer kommer värdet av aktien att öka över intjänandeperioden, och därför kommer spridningen (det verkliga marknadsvärdet minus lösenpriset) också att öka. Anställda och konsulter ser ut att träna tidigt när spridningen är låg, det vill säga det verkliga marknadsvärdet på aktierna är ungefär lika med deras lösenpris. För tidig träning kan spridningen vara så låg som noll. Om arbetstagaren eller konsulten väntar och värdet av företaget ökar, kommer spridningen också att öka. För en anställd med ett incitamentoptionsoption (ISO), för att träna tidigt när spridningen är minimal, kan employee8217s exponering för alternativ minimiskatt (AMT) minska. Om arbetstagaren utnyttjar alternativet efter att lagret är offentligt (vi borde alla vara så lyckliga) kommer spridningen att ha höjt höjden och anställda AMT kan vara en betydande skattesats. En konsult med ett icke-statligt optionsprogram (NSO) kommer vid utövandet av hans eller hennes option att redovisa ordinarie inkomst på spridningen. Fördelen med tidig träning är då att genom att utöva när spridningen är minimal erkänner konsulten en minimal mängd vanligt inkomst. Spridningen beskattas senare till kapitalvinsterna när konsulten slutligen säljer beståndet. Men var försiktig. Tidig övning fungerar bara om den tillvalade gör sitt 83 (b) val inom 30 dagar efter det att han utnyttjar alternativet. Om optionstagaren glömmer att göra 83 (b) valet (vilket ofta händer), förlorar den tillvalste de flesta skattefordringar som nämns ovan. Dessutom, för både anställda och konsulter är tidig övning ett spel som företaget kommer att öka i värde. Vid första uppstarten finns det en bättre chans att lyckas, för då är företagets värde minimalt. Nya händelser ger oss dock anledning att vara försiktig med sådan investeringsrisk. The Companys Perspective. Så varför har juridiska rådgivare reservationer om tidig övning Eftersom tidig övning ger komplexitet till bolagets optionsprogram och ökar företagets administrativa bördor. Generellt har min erfarenhet varit att de flesta företag har svårt att hålla upp med de administrativa bördorna till även de enklaste optionsprogrammen. Att öka komplexiteten i optionsplanen ökar endast risken för fler företagsavbrott. Företaget brukar inneha ovestrade aktier i escrow, och kommer släppa dem endast vid uppgörelse. Detta skapar mer arbete för HR och löneavdelningen. Företagen glömmer ofta att återköpa ovestrade aktier vid uppsägning av en anställd eller konsult. Dessa personer bär ett våld och återkommer senare för att hävda sina rättigheter i aktierna, särskilt om bolaget har ökat i värde. Vid tidig övning blir varje optionsägare en aktieägare och har full rösträtt som aktieägare. Ökningen i aktieägarna kan vara obekvämt (och ibland oförbar) för företaget. Många optionspersoner förstår inte bara skattemässiga konsekvenser av tidig träning, till exempel, alternativt misslyckas inte tidigt att göra sitt 83 (b) val (se ovan). Alternativplaner kan vara komplexa nog utan att lägga till tidig träning. Nyckeln är att ha en väl dokumenterad och väl administrerad plan. Om en anställd vill utnyttja tidig träning, verkar det logiskt att med sina egna pengar på spel, är det mer ett åtagande. Investeringar har ett sätt att motivera människor. Vår åsikt är att en win-win sker med den tidiga träningsmöjligheten. ISO-planer handlar om skatteavbrott och en premieutnyttjande avsevärt ökar skatteförmånen jämfört med utövandet senare, då högaktiekursen gör ekonomi och skattefrågor väldigt komplexa. I många fall är det initiala lösenpriset väldigt lågt och att utnyttja den tidiga övningsavgiften endast innebär en liten börda för företaget jämfört med skatteförmånen för de anställda. Slutsats. Huruvida det är tillåtet att tillåta tidig träning är uppenbarligen en komplex fråga. Det är självklart att företaget bör rådgöra med sina juridiska och skattemässiga rådgivare innan de gör någonting. Ring mig för att schemalägga ett juridiskt samråd: 510-796-9144 Artiklar för affärsrätt5 Misstag du kan8217t överväga att göra med aktieoptioner av David E. Weekly 5 juni 2011 - 8:00 CST Ansvarsbegränsning: Jag är inte advokat eller skatt advokat. Vänligen kontakta en innan du fattar några ekonomiska beslut om vad du ska göra eller inte gör med dina alternativ. Aktiealternativ är komplicerade pappersarbete som åtföljer dem kan ibland vara en full tum tjock av finansiella legalese. De flesta anställda är bara glada att få något ägande i företaget och kanske en lotterbiljett om uppstarten gör det riktigt bra. Men de flesta anställda känner inte igen vad deras alternativ verkligen är, och de förstår inte att det finns några katastrofala val de kan göra med de alternativen som kan lämna dem i konkurs eller sämre. För sammanfattningen: Om du har råd med det, vidarebefordra 100 procent av dina möjligheter veckan du går med i en start och fyll i ett 83 (b) val direkt. Här är fem vanliga misstag anställda gör, liksom varför de stavar dåliga nyheter. 1. Tror att en förmögenhet väntar Många anställda går med i en start och jobbar oerhört hårt på en undermarknadslön i flera år i hopp om slående guld. Den nykterliga matematiken kring startuppgångar är dock att om du inte är en av de allra första anställda, kommer du förmodligen inte att få mer än en bra hyrabonus, även om företaget gör det ganska bra för sig själv. Låt oss säga din anställd nr 20 vid en dalsstart. Med vanliga Valley standarder, om du är en fantastisk utvecklare, får du förmodligen ett fyraårigt optionspaket värt cirka 0,2 procent av företaget. Två år efter att du gick med, säljer företaget för 30 miljoner. Wow, det låter som mycket pengar Youre rich Right Inte så snabbt. Om företaget har tagit 10 miljoner av finansiering (med en 1x preferens) som lämnar 20 miljoner att delas mellan aktieägarna. Du har nått hälften din 0,2 procent, så du får 0,1 procent, eller 20 000 före skatt. Eftersom utgångar beskattas federalt som inkomst (25 procent) och du bor i Kalifornien (9 procent statlig skatt), får du hålla 13 200. Det är 550 för var och en av de 24 månaderna som du just jobbat med din röv. Åh, och i många erbjudanden, är de flesta av pengarna inte dolde ut direkt till anställda. Dess enda erbjuds efter ett till tre års framgångsrik anställning hos det förvärvande företaget, för att hålla dig omkring. Oy. Så om du går med i en start måste du göra det för att du älskar miljön, problemen och dina medarbetare, inte för att det är en jätte gryta av guld i slutet av regnbågen. 2. Avsluta med oanvända alternativ De flesta anställda inser inte att de oexercised alternativen de arbetade så svårt att väga helt förånga efter att de lämnat företaget, vanligtvis efter 90 dagar. Om du inte har utnyttjat dina intresserade alternativ går ditt ägande till noll. Även om uppstarten i slutändan förvärvas för en miljard dollar, får du zilch. Så om du går med i en start och inte tränar, borde du förmodligen försöka hålla den genom till en utgång. 3. Vänta tills företaget gör det bra att träna. Det här misstaget kan fånga många annars smarta människor. De går med i en start, jobbar hårt och ser företaget växa. Sedan efter några år säger de: Wow, företaget har bara höjt en stor runda eller har lovande möjligheter att förvärvas för mycket pengar eller fil för IPO. Jag borde utöva de aktieoptioner som jag inte har tänkt på. Dessa människor stör vanligtvis inte Prata med en skattemyndighet eller till och med en mentor fyller de bara ut sina pappersalternativ, skriver en liten check och företaget behandlar det på ett korrekt sätt. Medarbetaren känner inte bara pumpad men verkligen, väldigt smart. När allt kommer omkring betalar de bara det här lilla priset för att utöva sina alternativ, och i gengäld får de den här stora vägen av värdefullt lager. De inser vanligtvis inte minst, inte för en tid som IRS anser denna övning en skattepliktig händelse under alternativet Minsta skatt eftersom de bara fick något som är värt mer än vad de spenderade på det. IRS bryr sig inte om att du faktiskt inte har pengar till hands för att betala denna skatt. Inte heller bryr de sig om att du inte ens kan sälja några av aktierna för att betala för skatten. De är brutala. I två fall var mina vänner tvungna att ordna en årtiond lång återbetalningsperiod till IRS för hundratusentals dollar, torka ut sina besparingar och deras nästa årtionde av vinst. I båda fallen gjordes det lager som mina vänner utövade i slutändan illiquidworthless. Aj. 4. Misslyckas med tidigt träning De flesta startpersonal inser inte att det är möjligt att be om att vidarebefordra utöva sina ovävda alternativ omedelbart efter att ha fått sina optioner. Men vänta de gråter, med en årsklättring, sa min chef att ingen av mina alternativ kommer att väga alls tills Ive arbetade ett år. Perfekt sant. Men följ det noggrant: Din optionsoptionsplan täcker din rättighet (möjlighet) att köpa vanligt lager. Om du utövar ditt alternativ innan det västar, får du inte gemensamt lager, men begränsat lager istället. Begränsat lager kan köpas tillbaka från dig av företaget till det belopp som du betalat för det om du slutar. Låt oss säga att du tycker du är väldigt smart och går med i ett företag. Nästa dag, du springer framåt - träna ditt fyraåriga alternativpaket och sluta. Företaget kommer helt enkelt att köpa tillbaka alla dina begränsade lager, och du kommer sluta med ingenting. Det begränsade lagret vässar sig till stamaktier i samma schema som dina alternativ västar. Så om du gjorde en framåtriktad övning, blir ditt fjärdedelar av ditt begränsade antal magiskt (utan pappersarbete för att fylla i eller vidta åtgärder) på ditt årsårsdag vanliga aktier som företaget inte kan tvinga dig att sälja om du lämnar. Det betyder också att du får börja klockan som tickar på långsiktiga realisationsvinster, som för närvarande är 15 procent i USA. Om ditt företag slutar slå en likviditetshändelse kommer en mycket mindre del av dina vinster att bli skattskyldiga. Om du håller fast på ditt lager i mer än fem år kan du vara berättigad att rulla över alla intäkter till ett annat kvalificerat litet företag helt skattefritt 5. Misslyckas med att lämna ett 83 (b) val Vissa människor som är Klokt nog för att inse att de kan träna tidigt, glömmer tyvärr att de måste berätta för IRS att känna igen händelsen med en blankett som kallas ett 83 (b) val. Utan en 83 (b) räknas din vinst som inkomst under AMT eftersom ditt begränsade lager som du betalat X för konverterar till vanligt lager som är värt mer (YgtX), eftersom förhoppningsvis företaget blir mer värdefullt. 83 (b) berättar IRS som du vill omedelbart spola fram alla skatteeffekter, så snälla skatta dig nu för dina vinster. Men eftersom du betalar rättvis marknadsvärde för stamaktien finns inga vinster, så du betalar ingen skatter alls Clever you. Så länge du filar din 83 (b) med IRS inom 30 dagar efter din framåtsträckning och inkluderar den igen i din årliga personliga inkomstskatt, kommer du att vara klart om AMT. Om du tyckte att det var till hjälp, kolla in min guide till Stock Amp Options, inbäddade nedan. Scribd id55945011 keykey-dabr15b167c296f9mi5 modellist En Stanford CS-grad, David Weekly har kodat sedan han var fem och älskar att föra människor och starta saker, inklusive PBworks. SuperHappyDevHouse. Hacker Dojo. Och Mexican. VC. Han är en prisbelönt mentor för grundare institutet, io ventures och 500 startups. Han är dweekly på Twitter och kan nås via email160skyddade träningsalternativ tidigt och fil 83 (b). T. coIDtRPoP2 Dave, jag fick nyligen kreativ med kompensation hos mitt företag, så slutade bygga mässauppsättning. Vi betalade folk igångsättningslöner och när intäkterna började komma in, mötte vi ett problem: om vi ökar lönerna investerar vi inte i att skala verksamheten. Aktieoptioner och aktiefördelning var inte en bra kortsiktig lösning, så jag försökte implementera ett program som: A. kompenserar människor för den insats de lägger in B. ger människor en känsla av ägande i företaget Hur jag har bestämt mig Saker är det jag säger till laget: alla kommer att äga en del av en kompensationspool. Ersättningspoolen är en viss procentandel från vinstmarginalen. Ditt ägande är en funktion av hur länge du har varit med företaget, din nivå i företaget (t ex seniorutvecklare har max mer än yngre utvecklare). När du börjar arbeta med oss ökar ditt ägande till maximalt över en period av 2 år. När du lämnar kommer ditt ägande att gå ner till 0 över 2 år. Vi använder logistikkurvan för att beräkna äganderätten över tiden. Här är ett exempel scenario: om P1 och P2 börjar arbeta tillsammans och det finns en utbetalning på ett år med P1 på nivå 1 och P2 på nivå 2, blir P1 13rd av poolen och P2 får 23rds. Då säger P2 8220skruva this8221 och lämnar. P1 hyr då P3. Ett år sedan är P1 vid 2, P2 är vid 1, P3 är vid 0,25. Och så får var sin del: P123.25, P213.25, P30.253.25. I slutändan är idén enkel: om du jobbar hårt, behöver du inte stanna hos företaget för att tjäna pengar. Samtidigt, om du gjorde något värdefullt idag och företaget får mycket pengar 10 år från nu, förtjänar du inte så mycket kredit, om någon. Dessutom har du en karriärväg (går uppåt) och då kan det finnas en prestationsmultiplikator som gör det möjligt för ledningen att betygsätta din prestanda. Ledsen för det långa inlägget, men jag trodde du kan hitta det här intressant och är väldigt nyfiken på dina tankar om detta. Jag ser inte FairSetup som ersättare för aktieoptioner utan som något som kan ge en enkel kortsiktig modell som ger ett starkt incitament att få människor att arbeta på företaget som eget, samtidigt som man behåller pengar för verksamheten. Jag håller med det mesta av vad den här artikeln, men 8220early exercise8221-råd har några stora försiktighetsåtgärder. Antag att aktiekursen för dina optioner är till nuvarande pris på aktien (om de aren8217t finns det skatteeffekter). Hela möjligheten är att låta dig köpa lager till ett lägre pris än vad som är aktuellt. Om du utövar dem direkt vid mottagandet måste du betala företaget exakt vad beståndet är värt. Du blev bara en investerare, och en uppstart måste vara ganska varmt för dig att säga att privilegiet att investera i företaget är ersättning för att vara anställd (troligtvis, som nämnts, till en lön mindre än marknaden). Vad som är värre är att händelsen som någon måste använda för att etablera företaget8217s värde är sannolikt den senaste investeringen i Preferred Stock. Du kommer att ta emot stamaktier och om inte streckkursen fastställdes mycket eftertänksamt (med hänsyn till likviditetspreferenser som sitter ovanför gemensamma och de andra väsentliga rättigheter som föredras är vanliga), betalar du förmodligen ett premie över vad bolaget8217s investerare betalade. Det låter inte för mycket som ersättning nu, det gör det hela. Alternativet är att om företagets tankar har du betalat ingenting för chansen att delta i uppsidan. Dess finansiering 101: Skatteimplikationer åt sidan, ett outnyttjat alternativ är alltid värt mer än skillnaden mellan aktiekursen och aktiekursen. Tidig träning är inte ett beslut att ta lätt, tanken är att maximera din NPV, inte bara din framtida skattskyldighet. I ett tidigt stadium startas det rättvisa marknadspriset för Common vanligen till mellan 14 och 18 av priset på den senaste Preferred Round, så jag får inte se hur det kommer att bli 8220a premie över vad bolaget8217s investerare betalade8221. I formationsstadiet kan Common kanske till och med prissättas i bråkdelar. Därför är det en satsning som är billigare att göra snarare än senare (när allvarliga skattekonsekvenser kan komma till spel). Denna artikel är perfekt. Är precis detsamma som jag sa till varje start som lovade mig underbart magiskt lager instead av det verkliga värdet av ett superarbete. Stora David Nunzio Någon råkar veta om skattekonsekvenserna av att glömma 83b. Till exempel: 1 januari 2000: it8217s dag 1 av ett nytt jobb och du får ett bidrag för 100k alternativ till ett .01 slagkurs). 1 januari 2004: It8217 är ditt 4 års jubileum, och du utövar dina alternativ och slutar jobbet. Aktiekursen är fortfarande .01share, så du betalar 1k och det finns inga vinster. Du glömmer att ange en 83 (b). 1 januari 2009: ditt företags IPOs på 10share, så FMV på ditt lager är nu 1 miljon. Vad är din skattestatus Betalar du realisationsvinster på 1 miljon 8211 1k Inkomstskatt på 1 miljon 8211 1k Något annat 83b tjänar endast till att påskynda när aktierna ingår i intäkter när aktierna är föremål för risk för förverkande. Det finns ingen risk för förverkande i ditt exempel så ingen 83b behövs. Så you8217d betalar LT Cap Gains Tax på 1M. Men det finns också 1202 konsekvenser här kan betyda att du betalar 0 kapitalvinst skatt. Men det är en annan historia. Tack för svaret. Jag uppskattar det verkligen. Tyler8217s kommentar är inkorrekt med hänsyn till RSU: er, som inte bör sammanfogas med bidrag av begränsat lager. Om du utövar placerade optioner är den skattepliktiga händelsen alltid i träning, för vanlig skatt samt AMT. Först när du utövar ovestrade alternativ träder 83b och AMT i kraft, eftersom det reglerar behandlingen av intäkter som beskattningsbar händelse. När du går med i en uppstart, överväg att fråga om en signeringsbonus för att täcka (efter skatt) före träningen (jag önskar att I8217d tänkte på det tidigare :-) Don8217t tar det här fel sätt, men din ansvarsfriskrivning att du är Inte en advokat eller skattadvokat är en mycket viktig, eftersom denna artikel är felaktig i flera viktiga avseenden, bara ett par som jag kommer att röra vid. Jag kommer att förorda detta genom att säga att jag är en skattadvokat, men denna information utgör inte skatte - eller juridisk rådgivning. Vänligen kontakta en skattesekreterare. 1. Intäktsintäkten från utövandet av en option beror på vilken typ av option som är. Det finns två huvudtyper av alternativ Incentive Stock Options (ISOs, även kallade lagstadgade alternativ) och icke-kvalificerade aktieoptioner (Non-quals). Om vissa innehavsperiodskrav är uppfyllda redovisas ingen inkomst från sin övning, kontrastfaktorer där det redovisas en inkomst som motsvarar det mottagna beståndets inneboende värde, verkligt marknadsvärde minskat med det pris som betalats ut för övning. Jag vann8217t komma in i skillnaderna i basen och den resulterande kapitalvinsten eller förlusten vid försäljning. 2. Intäkterna från att utnyttja en option är bruttoinkomst för både fast skatt och alternativ minimiskatt (AMT). AMT är ett alternativt system som börjar med regelbunden skattepliktig inkomster och gör vissa justeringar och preferenser, men i basen beror både AMT och stamskatt på bruttoinkomst enligt IRC avsnitt 61. Bara att säga att övningarna är 8220 taxable händelser under Alternativ minimiskatt, 8221 medan det är korrekt, är vilseledande underomfattande. 3. Många företag tillhandahåller sätt att mildra den skatt som kan uppstå vid utövandet av en 83 (b) valbar eller skattepliktig optionsutövning, inklusive handel med några av dina alternativ för kontanter för att betala skatt på de utnyttjade optionerna. Alla bör rådgöra med en skattesekreterare innan de utövar några betydande alternativ. Om vi bara talar några hundra eller till och med par tusen dollar kanske det inte är värt det, men mycket mer än det och du kan spara dig mycket besvär. 4. Det beror helt på ditt alternativ om du har möjlighet att konvertera till begränsat lager innan du kan träna, men enligt min erfarenhet skulle det vara sällsynt. Utöver alternativ kan företag också utfärda Begränsade Aktiepriser eller Enheter (RSA och RSU). Dessa är annorlunda än alternativ eftersom de är faktiska aktier, med restriktioner, det vill säga en väsentlig risk för förverkande om du inte behåller vissa villkor som anställning. En annan skillnad är när det gäller när inkomsten redovisas för skattemässiga ändamål. Intäkter från non-quals till exempel redovisas när du utnyttjar alternativet 8211 du bestämde dig för att utöva och betalt kontanter eller utföra en kontantlös övning, medan för begränsat lager finns det ingen kontanter och betalning sker automatiskt baserat på den uppskjutna ersättningsplanen. It8217s felaktigt att säga att företaget köper tillbaka det begränsade beståndet om du lämnar innan det väger, som du aldrig riktigt hade tydlig titel på det tidigare. Begränsningen på beståndet var att du måste ge tillbaka den om du lämnar, vilket leder till den stora risken för förverkande som förhindrar att det blir inkomst när det tas emot. 5. Inlämning av ett IRC-avsnitt 83 (b) val är ett viktigt övervägande och bör inte fattas lätt. Ett 83 (b) val, som gäller för begränsat lager, ändrar karaktären av den framtida inkomsten från försäljningen av aktien. Om du till exempel får RSAsRSUs och inte gör ett 83 (b) val när börsen vässar du igenkänna ordinarie inkomst lika med marknadsmässigt marknadsvärde (FMV) på aktieinnehavet. Vanlig inkomst beskattas till högsta räntor, 35. När du sålde det så skulle du erkänna en mindre vinst (om någon), beskattad till en lägre 15 kurs. Om du emellertid hade gjort ett val på 83 (b) vid dagen för beviljandet, skulle du bara erkänna normal inkomster som motsvarar FMV på aktierna vid tilldelningsdagen och endast redovisa realisationsvinst eller förlust vid försäljning. Men, och det här är en stor men om aktien går ner i värde kan du få några problem. Vid efterföljande försäljning skulle du erkänna en kapitalförlust, som är allvarligt begränsad i din förmåga att dra av dessa förluster. Du har kanske bara hämtat in ordinarie inkomster under bidragsåret men då är du väldigt begränsad i din förmåga att känna igen en förlust på försäljningen. För det första tack så mycket för att du tar dig tid att sammanfoga din feedback på den här artikeln 8211 it8217s fantastisk för att få lite feedback från en reell skatteadvokat I8217m ser fram emot att skriva framtida utgåvor av guiden (inbäddad ovan) för att säkerställa it8217s som korrekt och Närmast möjligt. Det som jag inte lyckades klargöra i den här artikeln är att I8217m riktar riktigt mot mitt råd mot grundare och relativt tidiga anställda i Silicon Valley-företagen. RE: 1, De flesta anställda kommer bara att stöta på ISO-s, så jag (som du noterar) släpper ut en substantiv behandling av NSO: er för att hålla samtalet inriktat på situationer som sannolikt kommer att bli vanligare. Genom att fortsätta detta tema att vilja fokusera på de sannolika scenarier som en startpersonal kommer att möta är de flesta startalternativen prissatta till FMV och därmed don8217t har någon övningsinkomst att erkänna om en framåtriktad övning görs relativt lämpligt (eftersom FMV inte har haft en Chans att kryssa uppåt mellan när arbetstagaren anställdes vs utövas), som borde adressera din punkt 2. 3 (om ett företag tillåter arbetstagaren att betala kontant i vissa alternativ för att ta hand om AMT på grund av träningen) låter som en riktigt cool Söt sak för ett företag gör för att hjälpa anställda, men I8217ve har inte sett det här ofta 8211 är det här en övning som du normalt sett sett sett sett har sett. Omvänt med 4, såg I8217ve tidiga övningar ganska vanligt vid start, medan RSAsRSUs tenderar att vara mer relevanta för sena scenen (Offentliga eller nära offentliga) företag. Slutligen med 5, i ett tidigt skede kommer uppstart gemensamt att bli ganska våldsamt diskonterade, i teorin gör en full tidig övning relativt billigt (några tusen dollar) 8211 avvägningen börjar den långsiktiga cap gains vinstskatten (och undviker AMT) mot Mycket verklig möjlighet att förlora hela huvudmannen 8211 och du är helt klart helt rätt att du bara kunde skriva av en sådan förlust som en huvudstad. Så det är visserligen en spelning, men det är en som gör sakerna enklare för anställda IMHO. Om det finns saker som I8217ve har skrivit som är felaktiga (vs helt enkelt inte inklusive situationer som är mindre sannolikt relevanta för att starta), är I8217d glada att införliva dina korrigeringar (med kredit) i nästa dokument. Den första upplagan fick ett antal sådana bitar av Konstruktiv feedback som införlivades i den andra upplagan av Guide inbäddad ovan. It8217d är jättebra för att få fixar av en riktig skattadvokat där inne. Bara för att förorda mina svar med att säga att jag inte övar i det enskilda skatteområdet, eftersom mina kunder är alla företag, främst offentliga. Under IRC 83 (h) begränsas emellertid en skatteinkomst från bolaget8217 till det inkomstbelopp som redovisas på en anställd W-2 som inkomst, så I8217m är väl känt över sin behandling. Eftersom de flesta av mina klienter är medellånga publiker, har jag också sett startfasen mycket ofta. Jag hade några andra kommentarer till dina svar: 1. ISO-s blir mindre och mindre vanliga, särskilt när företagen växer. Många av mina stora kunder har övergivit ISOs. Enligt ISO: s ingår en inkomst, och företaget får bara skatteavdraget. När det finns en diskvalificerad disposition (DD). Men många kommer inte att anmäla DD om de kan sälja aktierna offentligt, och som ett resultat förlorar emittenterna skatteavdraget. Visserligen är detta sannolikt ett problem för en start, men blir ett problem senare. Även icke-offentliga företag är begränsande användningar av ISO: er som förutser framtida problem. Ändå anser jag att det är viktigt att påpeka att det är en skillnad. 2. Jag ser din punkt om AMT som det hänför sig till ISO och köpköpselementet. Jag var inte medveten om denna fråga, eftersom jag inte handlar om enskild skatt. Mina kommentarer riktades mer mot den icke-kvalitativa sidan eftersom det som påverkar företagen mer och eftersom I8217ve började se färre ISO-utgåvor. Jag tror att vissa klargöranden skulle kunna göras med avseende på hållbarhetsperioden för ISO: er. 3.a. På 83-talets val sida tror jag inte att det finns en AMT-fråga här eftersom den avser begränsad aktie snarare än ISOs. Intjänandet av begränsat lager är inkomst, och jag tror inte att det finns något köpinköpselement. Skälet till inkomsterna är under 83 (c) (1) 8211 väsentlig risk för förverkande. I grund och botten tills lagret är etablerat måste du kunna returnera det, och på grund av denna stora risk för förverkande behöver du inte hämta inkomsten för regelbundna skatteändamål. Vid förfallet av begränsningen, det vill säga intjäning, är du fri att göra med beståndet som du önskar (idealiskt, men för icke-offentliga kommer det att vara restriktiva legender som bestämmer vem du kan sälja den till, men det borde inte påverkas av skattebehandlingen ) Och sedan hämtar du inkomsten vid din återkomst. b. I andra stycket 5 sa du att du vann8217t någon skatt eftersom du betalar rättvis marknadsvärde för aktien, men eftersom RSUsRSAs är kompensationsberättigade i alla fall, har du sett att du inte betalar någonting, det är i grund och botten en form av lön. Du tilldelas endast det bestånd som är föremål för intjäning. Därför när de väger du hämtar inkomsten eller, om du beviljar dig ett 83 (b) val, får du hämtningsinkomst som motsvarar FMV på lagret. c. Ett annat övervägande är utskjutningen av skatt. Som vissa har sagt är 8220a skatt försenad en skatt som inte betalats.8221 Om du inte förväntar dig att börsens värde ökar dramatiskt under intjänandeperioden, slutar du betala skatt tidigare snarare än senare och med tidens värde av pengar Du hamnar med att betala mer skatt än vad du annars skulle göra. Även om detta är en spelning. Dessutom, om du beviljas begränsat lager, gör ett val av 83 (b), och sluta eller om aktierna förloras annars, betalade du skatt som du vann8217t tillbaka. Jag tycker inte att det inte är en bra idé att göra en, det är säkert i ett stort antal omständigheter, bara att det bör vara noggrant överväga om 83 (b) borde göras. Baserat bara på anekdotiska bevis (dvs. tittar på inhemska rapporter som listar 83 (b) val) skulle jag säga åtminstone för stora företag, gör bara en bråkdel av personer 83 (b) val. Om detta beror på bristande kunskap hos mottagarna eller någon annan anledning, kan jag säga. Bra sammanfattning, Dave. Din beräkning i 1. förutsätter deltagande föredragen, vilket är mindre vanligt för tidiga rundor dessa dagar. Tack för att I8217m är intresserad är icke-deltagande föredrog normen i termen ark som du ser för t. ex. Serie A dessa dagar kan ett företag bevilja tidigt utnyttjande av incitamentoptioner när de säljer 9 februari 2000 Ämne: Incentive Stock Options Datum: Thu, 02 Dec 1999 Från: Bruce Om en affärsenhet säljs från ett offentligt företag till ett annat offentligt företag, Och tillgångarna inkluderar de anställda och tillhörande immateriella rättigheter kan försäljningsbolaget bevilja tidigt utnyttjande av incitamentsprogramoptioner till nyckelpersoner som är integrerade i försäljningen av affärsenheten Vad är skatteeffekterna för företaget som ger tidigt utövande Jag antar detta tidigt Accelererad övning skulle leda till regelbunden inkomst till arbetstagaren Datum: 20 dec 1999 Bolaget kommer att få ett skatteavdrag för eventuell ordinarie inkomst som rapporterats av de anställda som en följd av utövandet av sina optioner. Medarbetare kan få några av sina incitamentoptioner konverterade till icke-kvalificerade optioner till följd av snabbare intäkter. Att utöva de icke-kvalificerade optionerna kommer att resultera i ordinarie inkomst för de anställda. För mer information, kontakta en skatterådgivare. För mer information om incitamentoptioner, be om vår kostnadsfria rapport, Incentive Stock Options 8211 Executive Tax och Financial Planning Strategies.
No comments:
Post a Comment